Ayer cerramos una operación de máxima eficiencia en el futuro del SP500, compramos en la apertura y vendimos en el cierre. Hoy en la apertura, también cerraremos la operación que tenemos abierta en el XIV (volatilidad). La cartera está fina y eso se nota en su curva de capital, está en máximos anuales. Pero lo que vamos a ver hoy es como han contribuido los distintos sistemas que la forman.

Cartera del blog: Curva de capital

Como veis, el primer trimestre del año fue desastroso. El lado positivo es que de todo se aprende. Este drawdown nos sirvió para mejorar los sistemas y la cartera. Entre marzo y abril hice una revisión a la cartera y entre esta y las condiciones del mercado (que cambiaron) la cartera empezó a despegar.

A continuación os pongo cómo han funcionado (y están funcionando) los sistemas en 2016 con los cambios que se le hicieron.

Sistema INR

Este sistema es de reversión a la media y opera sobre las acciones del Nasdaq 100

Desde abril que se le hizo la revisión está funcionando muy bien. En este mes ha pasado a positivo y ha salido del drawdown:

• Rendimiento medio anual 1,82 %
• Máximo drawdown del año 5,39 %

Sistema INT

Este sistema es tendencial y opera sobre las acciones del Nasdaq 100

Este año está funcionando muy bien, teniendo uno de los mejores comportamientos en la cartera:

• Rendimiento medio anual 56,34 %
• Máximo drawdown del año 7,67 %

Sistema SVXY

Este sistema opera volatilidad a través del etn XIV o el etf SVXY.

Los cambios que se le introdujeron en abril fueron muy eficaces haciendo que su comportamiento sea uno de los mejores de la cartera (junto con el sistema INT). Ahora mismo está en máximos anuales:

• Rendimiento medio anual 60,27 %
• Máximo drawdown del año 5,42 %

Sistema MersiForex

Este sistema opera divisas, concretamente los «majors». Es de reversión a la media

Este sistema no ha sufrido modificación en lo que va de año. Sus estadísticas están en su media histórica. Ahora mismo lo tenemos en máximos anuales:

• Rendimiento medio anual 6,87 %
• Máximo drawdown del año 4,05 %

Sistema ONS

Este sistema también opera los «majors». Es tendencial, pero sólo opera los viernes.

La última modificación se la introdujimos con el Brexit. Le añadimos un stop loss. Desde entonces no ha dado señal de entrada:

• Rendimiento medio anual 0,75 %
• Máximo drawdown del año 2,22 %

Sistema Triplus

Este sistema está compuesto por otros tres sistemas que operan el futuro mini del SP500: MersiSP, Groza e IBS.

En la imagen se muestra sólo las operaciones con MersiSP y Groza, ya que desde que incorporamos el IBS no se ha producido ninguna señal de este.

Este sistema tiene el «honor» de ser el que peor comportamiento tiene este año. Sin embargo, no le hemos introducido cambios, luego se deduce que a partir de abril, las condiciones del mercado cambiaron y empezó a volver a funcionar correctamente. En años anteriores su comportamiento fue muy bueno:

• Rendimiento medio anual -7,54 %
• Máximo drawdown del año 12,62 %

Sistema Letras

Este sistema opera los futuros de las letras americanas a 10, 5 y 2 años.

El comportamiento de este sistema este año, está en su media anual:

• Rendimiento medio anual 6,59 %
• Máximo drawdown del año 5,89 %

Resumiendo, cabe destacar este año el buen comportamiento de los sistemas INT y SVXY. El que peor lo está haciendo es el sistema Triplus, pero parece que desde abril se está recuperando.

Lo bueno de tener una cartera diversificada por sistemas es que unas veces lo hacen bien unos y otras, otros. Lo importante es que al final la rentabilidad sea positiva y se bata la referencia. En nuestro caso, el índice SP500.

Saludos.