Esta vez no hablo de cambios de valores, sino de cambios de sistemas. En realidad estoy muy contento con la marcha de la cartera, desde principios de año lleva una rentabilidad del 8,81 % frente al 1,69 % que lleva el SP500. Pero tenemos un sistema que no despega.

Si lo analizamos por sistemas (ver el apartado «Cartera»), podemos comprobar que el «Inercia Alcista para Acciones» y el «A mi criterio» están funcionando muy bien, sin embargo «Inercia Alcista para ETFs» no lo está haciendo bien. El problema es que el año pasado tampoco lo hizo bien.

No digo que sea un sistema malo, que no lo es, simplemente es que los sistemas funcionan o no según las características del mercado, por lo que hay periodos en los que dejan de funcionar para hacerlo más adelante.

Por lo tanto, lo que haremos es rotar sistemas. Si uno deja de funcionar lo cambiaremos por otro que funcione.

En principio vamos a darle margen hasta finales de junio. Si entonces sigue igual lo sustituiremos por uno de forex que estoy ultimando y que parece que estamos en un periodo propicio para el mismo.

He hecho una simulación de como habría funcionado la cartera desde el 2003 hasta principios de abril de este año:

Con una cartera inicial de 100.000$, la cartera habría ganado 720.000$ en el periodo mencionado, lo que supone un retorno anual del 64 % sin reinvertir beneficios.

El máximo drawdown de la cartera lo hubiésemos tenido el 18 de mayo de 2.012, en el que los tres sistema se nos dieron la vuelta. Este ascendió al 31 % del capital inicial, es decir, 31.000$.

En el gráfico, ademas de la curva de capital de la cartera, también podéis ver la de los 3 sistemas por separado.

Si al final decido hacer los cambios en la cartera, entraremos más en profundidad en los sistemas elegidos.

Saludos.