Me imagino que muchos miembros de la zona premium se apuntaron porque anteriormente habían seguido el blog y les gustaba la operativa y resultados que llevaba la cartera. También imagino que unos pocos lo hicieron sin ni siquiera leerse la página «Cartera 2016» y sus revisiones, dónde explico lo que puede pasar durante este año. Para todos ellos va este artículo.
Sabéis que ayer entré en el sistema Mersi Forex en sustitución del sistema SVXY.
Alguno pensará que no ha empezado bien el sistema. Puede que tenga razón, pero precisamente para el que pueda pensar así, estoy añadiendo una nueva estadística en las páginas de los sistemas. El sistema Mersi Forex ya la tiene puesta. Se trata de la MAE Media+. Esta estadística lo que nos dice es el tanto por ciento de excursión negativa que han alcanzado, de media, las operaciones que acabaron bien. En el caso del Mersi Forex es de 1,71%. Esto quiere decir que si acabamos de cerrar una posición en positivo, lo normal (estadísticamente hablando) es que esta, en algún momento de la operación, haya ido perdiendo un 1,71%. Habrán unas que hayan tenido una excursión mayor y otras menor, 1,71% es la media.
Pero no era de esto de lo que os quería hablar, sino del máximo drawdown que llevo en la cartera.
Para explicároslo, primero os recordaré que en febrero, tras la segunda operación negativa que hizo el sistema SVXY, decidí abandonar el sistema. La decisión se basó en que el porcentaje de aciertos del sistema había bajado mucho en las últimas operaciones, tanto que demostraba que el sistema no funcionaba en estas condiciones de mercado.
Tuvimos la mala suerte de tener en cartera un sistema roto. A raíz de esto monitorizo todos los sistemas para que esto no me vuelva a pasar.
Hubo suerte en detectar el fallo de la cartera, pero me costó 9.000$.
En consecuencia estuve buscando algún sistema que sustituyera al SVXY, que no tuviera tanta correlación con el mercado y que tuviera histórico (del SVXY sólo habían 5 años). El sistema que más me convenció fue Mersi Forex dimensionando por volatilidad.
La nueva cartera que empezó ayer esta formada por los sistemas GPlus, Letras, INT, INR, ONS y Mersi Forex.
Sus estadísticas desde el año 2.000 hasta el 2.015 son:
Las estadísticas están muy bien, pero lo que más me preocupa es el estudio del drawdown mediante el análisis de Monte Carlo.
El sistema que he utilizado para este análisis es el que implementa Amibroker en su última versión 6.10. Hace el análisis mediante los incrementos diarios que se producen en la curva de capital.
La curva roja serían los percentiles que debemos esperar de drawdown operando esta cartera un año.
Puesto que la realidad siempre es más dura que la teoría, he supuesto dos años (curva verde). Esto empeora los resultados y tenemos más margen de seguridad.
La curva verde nos dice que lo normal, durante el año 2016 es que lleguemos a tener un drawdown de 17.500$ (percentil 50).
El drawdown que teníamos en la cartera a fecha de ayer era de 20.000$ (punto 1), pero no debemos olvidar que 9.000$ del mismo corresponden al sistema SVXY que ya no está en la cartera.
Evidentemente la perdida no me la quita nadie, pero de cara al estudio, el drawdown de esta cartera es de 11.000$ (punto 2).
Es decir, si no contáramos lo que ocurrió con el sistema SVXY, la cartera funciona dentro de los parámetros normales. Incluso podríamos decir que el drawdown es muy modesto.
Lo que voy a hacer yo es asumir la pérdida que tuve en el SVXY. Para ello se la sumaré a la curva verde. El plan del control de riesgo será el siguiente:
- Operaré con normalidad mientras el drawdown de la cartera no pase de 27.000$ (18.000$ + 9.000$).
- Si el drawdown supera los 27.000$ sin llegar a los 31.000$ (22.000$ + 9.000$ = punto 3) reduciré las posiciones en las operaciones.
- Si supera los 31.000$ dejaré de operar una temporada (aunque seguiré llevando las operaciones en paper trading).
Siempre que el drawdown baje a la zona inferior volveré a hacer lo que marca esa zona.
En definitiva, el mensaje que os quiero transmitir es que, por ahora, el drawdown es pequeño y está en zona operativa.
Saludos.
lunes, febrero 29th 2016en21:57
No podemos controlar lo que va a hacer el mercado, pero si lo que vamos a hacer nosotros según se comporte. La reducción de riesgos es fundamental, de todas formas espero que no te se tenga que activar en muchas ocasiones, Saludos!
lunes, febrero 29th 2016en22:01
Hola Nil, me alegra leerte por aquí.
Si, efectivamente ojalá no haya que aplicarlo, pero siempre hay que tener un plan B.
Saludos.
lunes, febrero 29th 2016en22:06
Tu blog es de obligada lectura! 😉
lunes, febrero 29th 2016en22:00
Buenas noches Ramón,
Me alegra saber que tienes controlado el riesgo. Tan importante como seguir los sistemas al pie de la letra es saber cuando hay que parar.
Esperemos no llegar nunca a ese punto pero si llega habrá que asumirlo y hacerle caso a la gestión de riesgo.
A ver si salimos pronto del bache. Que la cartera promete.
Un saludo.
lunes, febrero 29th 2016en22:02
Saldremos Paco,
Lo más importante es detectar las ovejas negras y ese trabajo ya está hecho.
Saludos.
lunes, febrero 29th 2016en22:05
Está claro Ramón que, aunque no nos guste el drawdown ni las excursiones negativas, son necesarios para poder tener rentabilidad. Cuando la cartera esté en positivo, dolerán un poco menos los drawdowns. Ya nos avisabas en un artículo que lo más complicado podría estar al principio.
A ver si tenemos suerte y se pone bajista el mercado para cerrar el sp500 y las letras con beneficio.
Un saludo
lunes, febrero 29th 2016en22:13
Así es Juan,
El beneficio está ligado al riesgo. No podemos conseguir el primero sin el segundo.
Respecto de la segunda parte… es mala suerte. Efectivamente si vas ganando 60.000$ y te viene un DD de 20.000$ duele menos que si te encuentras el DD al principio… pero esto es así.
Lo importante es tenerlo claro.
Saludos y gracias por comentar.
lunes, febrero 29th 2016en22:14
Muy interesante, eféctivamente la suerte también influye en los sistemas y siempre que se tomen medidas a tiempo para controlar el DD, entra dentro de la normalidad el tener rachas negativas. Aquí es donde entra lo que se denomina «disciplina» para segir operando todas las señales nuevas que se vayan dando.
Los resultados llegarán tarde o temprano.
Un saluo.
lunes, febrero 29th 2016en22:23
Si Dor,
No tenemos otra. Cuando entramos en una operación no sabemos cómo va acabar, solo podemos ceñirnos a las reglas del sistema con disciplina.
Llegarán los resultados antes que tarde.
Saludos.
lunes, febrero 29th 2016en22:57
Hola Ramón,
Tenemos que tener claro, como bien decís, que los resultados se deben ver en periodos de tiempo más largos que lo que llevamos ahora, un par de meses, con esta nueva cartera.
Pero también es cierto que en el proceso hay que tener herramientas más en el corto plazo, para detectar posibles desviaciones y saber cuando los sistemas funcionan y cuando no, y eso creo Ramón, que con lo que nos explicas en estos últimos posts sobre la gestión del riesgo, es el camino correcto y sobre todo no dejar nada al azar.
Muy buen trabajo!
Saludos
lunes, febrero 29th 2016en23:21
Gracias Sand,
Efectivamente es poco plazo para ver resultados.
Pero las cosas que no funcionan y dan problemas hay que atajarlas cuanto antes o ponerlas en cuarentena. Estaré vigilante.
Saludos.
lunes, febrero 29th 2016en23:26
Hay que mirar el conjunto. La rentabilidad de los 3 años de la cartera aún arrojan beneficios importantes.
Simplemente éste año, en el que el histórico es muy pequeño todavía la cosa no ha comenzado bien.
La excelencia se consigue corrigiendo los errores y potenciando los aciertos. La mayoría de las personas solo habla de los aciertos, pero lo que realmente te hace una persona consistente en la vida es saber gestionar los errores.
Me ha parecido muy razonable el post de Ramón, pues va en la línea de la mejora contínua. Fantástico blog que descubrí hace tiempo, enhorabuena por el trabajo bien hecho.
martes, marzo 1st 2016en06:43
Gracias por tus palabra Carlos,
Sólo puedo decir que intentaré no defraudar a nadie. Con estudio, trabajo y esfuerzo vendrán los resultados.
Saludos.
miércoles, marzo 2nd 2016en23:58
Hola Ramón,
Hace algún tiempo estuvimos debatiendo respecto de una posición de tu sistema GPLUS sobre el SP500 donde promediaste a la baja que seguro recordarás. Creo que el trabajo que estás haciendo es serio y riguroso y los resultados llegarán, no me cabe la menor duda. Yo estoy en pérdidas también aunque mi operativa está enfocada fundamentalmente al trading tendencial con 3 portfolios distintos. A raíz de las caídas de los índices en febrero, mi sistema se ha puesto corto y todo el rebote que se está produciendo ahora me ha pillado con el pie cambiado. Además, el EURUSD no sale del lateral en el que está desde hace tiempo y me está generando señales falsas. En fin, que te voy a a contar que no sepas. Es muy duro soportar los drawdowns pero el mercado es soberano. Recientemente he abierto un blog donde explico lo que hago y los portfolios que gestiono, además de publicar los resultados y las posiciones del sistema con frecuencia mensual. Si a alguien le interesa, puede verlo en tradingtendencial.blogspot.com
viernes, marzo 4th 2016en14:35
Por lo visto este no está siendo un buen año para los seguidores de sistemas El gran experto en trading con sistemas Oscar Cajigas también lleva casi – 20% de pérdidas en el año Se puede ver su cartera en real en difbroker A qué crees que se puede deber que estén fallando así todos los sistemas ?
Gracias por anticipado
viernes, marzo 4th 2016en16:04
Hola Santi, se bienvenido.
Creo que es porque llevabamos unos años de tendencia alcista al que se habían adaptado los sistemas.
En los cambios creo que es dónde fallan los sistemas.
Hasta que no se instaure la nueva tendencia, ya sea bajista o de nuevo alcista, creo que seguiremos con problemas.
Saludos.
viernes, marzo 4th 2016en16:02
Hola Javier, claro que me acuerdo.
Este año el mercado está muy díficil. Y parece que lo está para todos.
Suerte con tu blog!!!