Hay muchos libros y disertaciones acerca de este tema, por lo que no profundizaré en él. Todos vienen a decir lo mismo, las emociones interfieren en nuestra operativa y acaban siendo contraproducentes si no se controlan.
Puede ser, no lo niego. Pero os aseguro que una cosa es la teoría y otra la realidad. ¿Que harías tu si manejaras una cartera que te ha llevado a un drawdown del 30%?. Te doy más datos. El análisis de Monte Carlo decía que eso ocurriría con un 15 % de probabilidad.
Yo lo que hice fue dejar de operar. Era una situación estresante y la decisión estaba apoyada por Monte Carlo. Además que esto no sólo se trata de ganar dinero, sino de hacerlo de forma «cómoda», como se dice normalmente «que tu operativa te deje dormir«. Sólo faltaría que lo que ganáramos en dinero lo perdiéramos en salud.
Pero teniendo en cuenta que lo que a mi NO me deja dormir a ti puede que no te afecte, decidí seguir en Paper Trading lo que decían los sistemas de la cartera. De este modo conseguía varios objetivos:
- Saber cuando se sincronizaba la cartera con el mercado. Así podría determinar cuando volver a operar en real.
- Lo dicho anteriormente. Como cada persona es un mundo, quien quisiera y estuviera apuntado a la zona premium, podría continuar siguiendo las señales de la cartera del blog.
- Ser más transparente. La cartera del blog ha de ser independiente de lo que yo haga. Para bien o para mal. Una cosa es la cartera del blog y otra cosa lo que yo decida operar.
Por eso, a partir de ahora, cuando veáis la zona de las estadísticas de la cartera, veréis un gráfico como este.
Parece que efectivamente esta vez no seguir la cartera del blog fue contraproducente. Al dejar de operar me quede con una rentabilidad del -29 %. Sin embargo, la cartera del blog siguió operando, se sincronizó con el mercado y ya lleva una rentabilidad del -21 %. Aunque no me haya beneficiado, me alegro por la cartera del blog.
Poco a poco iré incorporándome a la operativa de la cartera de tal forma que cuando acabe la corrección actual me habré incorporado al 100 %.
Saludos.
domingo, mayo 8th 2016en06:52
Siento que dejaras de operar.
Si se tiene un sistema hay que seguirlo y dejar las discrecionalidades fuera.
¿Quien te dice que no te reincorporas cuando vuelva a la zona de pérdidas?
Si el sistema te decía que habia una probabilidad del 15% de perder más de un 30% y eso no te deja dormir, lo único que veo factible es seguir investigando y aunque se pierda rentabilidad, tener sistemas que no llegen a esos drawdown que nos hacen insomnes.
domingo, mayo 8th 2016en07:07
Hola Kender,
Respondiéndote a la primera pregunta, nadie puede garantizar eso, pero estadísticamente es menos probable que vuelva a pasar.
Lo segundo que comentas, es otra opción, pero prefiero la mía, es decir, operar la cartera mientras esté en parámetros normales (cada uno es un mundo).
El beneficio está directamente relacionado al riesgo. Si tu tienes poco riesgo debes esperar poco beneficio y eso se obtiene con otro tipo de inversión que, por el momento, no es la filosofía de este blog.
Saludos.
domingo, mayo 8th 2016en10:42
Hola Ramon,
El Drawdown sufrido del -30% ¿ha sido con apalancamiento o sin apalancamiento?
Si has utilizado un apalancamiento x2 puedo entender que llegaras a un -30%, pero si no has utilizado apalancamiento, me hace pensar que te ha fallado la gestión del riesgo.
¿puedes explicar cual han sido los principales motivos para haber sufrido un DD tan grande?
domingo, mayo 8th 2016en10:54
Hola Jmrcalin
Evidentemente la cartera va apalancada, pero no tan poco como crees.
Apalancamiento de 3,4 o 5 veces son normales y los viernes con las divisas nos podemos llegar a apalancar por 10.
Aun así, el drawdown está muy controlado, lo que pasa es que en esta ocasión se salió de los parámetros normales.
Para que entiendas mejor el funcionamiento de la cartera te recomendaría que vieras el apartado «Cartera 2016»:
https://bolsaycartera.com/cartera/cartera-2-016/
Saludos.
lunes, mayo 9th 2016en10:44
Hola Ramón,
Totalmente de acuerdo respecto de las emociones siempre y cuando estemos operando un sistema con expectativa positiva. De nada sirve tener un control emocional férreo si nuestro sistema es perdedor. Respecto de la decisión que has adoptado al parar la operativa, creo sinceramente que has hecho lo correcto. Yo también lo hago cuando considero que la operativa se está desviando de los números que se espera de ella. Efectivamente, esto puede suponer perderse operaciones ganadoras pero, lo que es más importante, también puede suponer ahorrarse un drawdown del que nunca más podamos recuperarnos y en este negocio se trata ante todo de conservar nuestro capital ya que es nuestra herramienta de trabajo. Ánimo y !a seguir remando!
lunes, mayo 9th 2016en12:20
Coincido plenamente con tu comentario Javier.
Aunque nos perdamos buenas operaciones, la primera regla es preservar nuestro capital para poder seguir operando y recuperando después.
Gracias y un saludo.