De nuevo ayer volvió a caer el SP500 y ya son 9 sesiones consecutivas de bajadas. Como vimos en el artículo de ayer, esto no ocurría desde la década de los 80. Sin embargo, con la sesión de ayer hemos conseguido nuevos datos relevantes.
SP500 contado diario: Indicadores de amplitud
- Las Adn están muy sobrevendidas y aplanándose.
- A pesar de las caídas del precio, el oscilador McClellan lleva dos sesiones subiendo (divergencia alcista)
- La línea AD de Wall Street (NYSE + NASDAQ, línea discontinua violeta) ayer subió (divergencia alcista)
- El precio está apoyado en su media de 200 sesiones. Era una de las posibilidades de fin de corrección que vimos en este artículo.
- Las acciones que hacen nuevos mínimos anuales en el NYSE empiezan a disminuir.
Todos estos indicios nos dicen que hay bastantes probabilidades de que haya finalizado la corrección, pero ya sabéis que, desde el punto de vista se la amplitud de mercado, esto se confirmaría cuando el oscilador McClellan cruce al alza el nivel cero.
Vamos a ver que nos cuentan los indicadores de precio.
SP500 contado diario: Indicadores de precio y volatilidad
- Tenemos el ratio de la volatilidad a corto/largo plazo en zona de peligro, es decir, por debajo de 0,50. En breve se esperan movimientos fuertes en el mercado. La volatilidad a corto plazo es menos de la mitad que a largo plazo. Ya sabéis que la volatilidad tiende a igualarse en los distintos plazos. Lo normal y más rápido es que lo consiga con fuertes movimientos al alza, pues es el movimiento contrario que ha llevado mientras se metía en la zona de peligro.
- El vixenator marcó largos ayer al cierre. Evidentemente no acierta siempre, pero su porcentaje de acierto es elevado, mayor del 74%.
- El ratio de consumo, que en cierta forma está relacionado con la mano fuerte, lleva dos sesiones al alza (divergencia alcista).
Ya sabéis que el mercado hará lo que quiera, pero con todos estos datos veo muchas probabilidades de que el lunes empecemos a subir.
Saludos y buen fin de semana.
sábado, noviembre 5th 2016en11:07
Hola Ramón,
Resulta extraño que con el aumento de volatilidad de esta semana no haya salido de esa zona de peligro que comentas. Para que salga supongo entonces que tendríamos que alcanzar una volatilidad enorme tras el resultado de las elecciones no?
Un saludo y gracias por dar tu visión.
sábado, noviembre 5th 2016en11:20
Hola Andrés,
La volatilidad histórica tiene dentro de su formula la desviación estandar de los rendimientos…
Para explicarlo y que lo entienda todo el mundo, esto quiere decir, que si el precio sigue en el mismo sentido, las caídas deben ser mucho mayores para que el ratio de la volatilidad revierta a uno.
Sin embargo, si el precio cambia de sentido y empieza a subir, no necesita que los rangos de las velas sean muy grandes para conseguirlo.
Saludos.
sábado, noviembre 5th 2016en13:19
Hola Ramón,
Totalmente de acuerdo con tu análisis. Si me permites, añado otro indicio más respecto de los ETF de volatilidad que yo también tengo en cuenta y que avala tu tesis. El ETF XIV, no hizo nuevos mínimos el viernes, del mismo modo que el ETF VXX no hizo nuevos máximos, mientras que el ETF SPY y el SP500 hicieron nuevos mínimos. Esto también lo interpreto como una divergencia alcista más a favor del SPY/SP500.
Veremos lo que pasa la semana que viene. El problema es que desde que las encuestas han comenzado a dar probabilidades de que gane Trump, el evento de las elecciones USA está distorsionando todo de forma muy similar a lo que pasó con referéndum del Brexit y por tanto, desde mi punto de vista, los movimientos del mercado van a ser muy explosivos en uno u otro sentido una vez que se conozca el resultado de las votaciones. !Habrá que atarse los machos para entonces!
Un saludo.
sábado, noviembre 5th 2016en13:42
Hola Trading Tendencial, se bienvenido.
Totalmente de acuerdo. Ya lo vaticina el ratio de la volatilidad… se esperan movimientos fuertes en el mercado.
Evidentemente el mercado hará lo que quiera, pero estando tan sobrevendidos los indicadores, espero que el movimiento sea al alza.
Saludos.
sábado, noviembre 5th 2016en13:17
Con el vixenator que utilizas el etf del spy para operar en largos y para cortos
sábado, noviembre 5th 2016en13:44
Hola Abel,
Se podría utilizar perfectamente sobre el spy, pero en mi caso concreto sólo lo utilizo como indicador.
En estos momentos tenemos otros sistemas de trading en la cartera del blog.Si introdujeramos este también, aumentaría la correlación.
Saludos.
sábado, noviembre 5th 2016en13:44
z
sábado, noviembre 5th 2016en13:47
Podrías en un futuro operar este sistema en Darwinex cuando opere con indices a final de año o principios del que viene
sábado, noviembre 5th 2016en14:01
Hola Andrés,
Lo siento, pero no estoy en Darwinex.
Saludos.
domingo, noviembre 6th 2016en16:48
Hola Ramon,
Si la cartera no esta operando el SVXY que es el que mas se vería afectado por las 9 sesiones negativas del Sp500, a que se debe la caída del -6% en la rentabilidad de noviembre de la cartera ?
Saludos
domingo, noviembre 6th 2016en19:47
Hola Jmrcalin,
Esa información pertenece a los usuarios de la zona premium. Lo siento.
Saludos.
lunes, noviembre 7th 2016en22:20
Pues dicho y hecho Ramon el lunes a subir se ha dicho…. y como ha subido!!
lunes, noviembre 7th 2016en22:27
Gracias Azultembers!!!!
De nuevo tenemos la cartera en máximos históricos!!!
Que no pare.
Saludos.