2021 está siendo el año del SP500. Todo el mundo (incluido yo) cree que el SP500 ha subido demasiado y tiene que caer, pero la realidad es tozuda y cada dos por tres sigue cerrando en máximos históricos como ayer.
Esta mañana os quería hacer un artículo sobre lo bien que va el sistema sectores. Ayer cerró subiendo un 1,74% y lleva unas estadísticas alucinantes en el año (ver el sombreado amarillo de la imagen).
Pero cuando estaba a punto de hacerlo, me he fijado en que, más o menos, estaba empatado en el año con el SP500 y me ha entrado la curiosidad de saber que estadísticas hubiese tenido si hubiese comprado el SP500 a principios de año y lo hubiese mantenido. Son las siguientes:
Habéis visto que el backtest ha cambiado de colorines. El motivo es que cuando compras algo y mantienes inevitablemente esta reinvirtiendo todos los días, mientras que el backtest del sistema sectores estaba hecho sin reinversión (cada mes vende y vuelve a comprar la misma cantidad inicial)..
Comparar dos cosas, una reinvirtiendo y otra no es injusto, pues el poder del interés compuesto es muy fuerte, sobre todo a medio largo plazo. Así es que no me ha quedado más remedio que volver a hacer los backtest del sistema sectores, esta vez reinvirtiendo:
Ahora si podemos comparar las estadísticas con reinversión:
| ESTADÍSTICAS | SECTORES | SP500 |
| Rentabilidad Compuesta Anual (CAR) | 34,83 | 32,41 |
| Volatilidad (VOL) | 15,26 | 12,9 |
| Máximo Drawdown (MaxDD) | 4,76 | 4,25 |
| Sharpe | 2,28 | 2,51 |
| Sortino | 3,95 | 4,25 |
| CAR/MaxDD (MAR) | 7,31 | 7,62 |
| Indice de la Úlcera (UPI) | 23,12 | 28,31 |
Por la experiencia que tengo en sistemas de trading, os digo que las estadísticas del sistema sectores son buenísimas.
Pues aún así, el SP500 este año las está batiendo todas (excepto la rentabilidad). ¡QUE BESTIA!
Ya sabéis que cuanto más fuerte sea el mercado donde invirtáis más probabilidades de ganar dinero tendréis y este año Estados Unidos está muy, muy fuerte.
Saludos y buen fin de semana.
sábado, agosto 28th 2021en16:16
Sin alternativas rentables parece que seguirá subiendo, solo algo de pánico puede doblegar esto 🤷♂️
sábado, agosto 28th 2021en19:36
Ni idea, pero en tendencia lo más normal es que suba.
Saludos.
sábado, agosto 28th 2021en17:29
Buenas Ramón,
Se sabe como de correlacionado el sistema sectore ynel sp500? Por lo que comentas, parece que bastante, lo digo porque igual cuando vengan mal dadas para el sp500, el sistema sectores sufrirá.
Por otro lado, no sé si es posible o es una tontería la que estoy diciendo. Se podría cuantificar en el backtest del
Sistema sectores lo que se pierde o gana por el sistema de coberturas, en los últimos meses se ha cubierto la posición varios días y no siempre sale positivo el impacto.
Muchas gracias por tus explicaciones
Saludos
sábado, agosto 28th 2021en19:43
Hola Vitoriano,
Si, evidentemente están muy correlacionados. Piensa que estos sectores forman el SP500.
En lo que va de año, la correlación de sistemas sectores Momentum con el SP500 es de 0,84 y la del sectores reversión del 0,73
Pero cuando vengan mal dadas de verdad, tenemos un filtro que impedirá operar sectores, no te preocupes.
Respecto de nuestro sistema de cobertura, debes pensar que es como el seguro de una casa. La mayoría del tiempo pagas por tenerlo sin nada a cambio, pero cuando pasa algo «gordo» das gracias por haberlo pagado.
Saludos.