Los sistemas de reversión a la media siguen a la cabeza en la cartera del blog, pero no podemos menospreciar al resto ya que en cualquier momento pueden despertar.

De hecho, en eso consiste una cartera de sistemas descorrelacionada. Cuando unos sistemas no aportan rentabilidad, deben haber otros que lo hagan bien para que, en conjunto, la cartera siga subiendo.

Pues lo que os decía, que este año los sistemas que mejor están funcionando son los de reversión a la media y el que más está aportando es el sistema Nasdaq Reversión

Arriba a la izquierda, tenemos como está funcionando el sistema este 2023. A la derecha un backtest en lo que llevamos de siglo.

Este sistema compra cada semana las tres acciones alcistas más débiles del Nasdaq 100. Con esta simple idea, llevamos en lo que va de año una rentabilidad del 28%, batiendo claramente al SP500 (línea discontinua azul).

En el backtest de la derecha se aprecia como los mejores momentos del sistema se dan en mercados bajistas (2000~2003, 2009~2010, 2023) y años consecutivos posteriores.

A priori se podría pensar que yendo tan bien, se le podría dar más peso a este sistema en detrimento de los otros. Podría ser, pero como nunca sabemos cuando un sistema va a empezar a rendir menos y otros más, mi opinión es que lo mejor es tener los sistemas equilibrados y no perdernos el arranque de ninguno.

Por ejemplo, el Sistema INT Clenow (basado en «Acciones en marcha» de A. Clenow) que compra las acciones más fuertes del Nasdaq 100, lleva varios años en lateral (desde el año 2021 más o menos) y podríamos haber decidido darle menos peso. Si hubiésemos hecho eso, nos hubiéramos perdido los primeros indicios de arranque del sistema:

Fijaros como este mes ha conseguido algo más del 16 % de rentabilidad. Para los que piensen que es casualidad, siento decir que no estoy de acuerdo. Mi impresión os la comenté en artículos anteriores, creo que estamos al inicio de un mercado alcista o poco queda para ello, y por eso, las acciones tipo momentum empiezan a despertar. Veremos…

Por último aprovecho para deciros que el SP500 ha reducido distancia con la cartera del blog, pero todavía estamos en cabeza. A ver como acaba el año:

En lo que va de año llevamos un beneficio del 20,14% frente al 18,75% del SP500.

Saludos y feliz domingo!!!

P.D.: No he querido meter en este análisis al Sistema Bictoin ReTen porque lo llevamos en cartera con poco capital (un futuro micro del bitcoin) ya que es un activo nuevo para mi y quiero estar seguro de todas sus peculiaridades antes de meterle más peso. Si lo hubiésemos introducido en el análisis, él sería el verdadero campeón en rentabilidad:

Llevamos un 52% de rentabilidad en lo que va de año.

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Descargo de responsabilidad por conflicto de interés:  El autor de este análisis está o puede estar invertido en los subyacentes e instrumentos encontrados a través del compartimento del fondo de inversión  Gestión Boutique VI Quant USA  del que es asesor no profesional (CAF).