Descripción

Se trata de un sistema tendencial rotacional basado en el momentum y en la volatilidad del activo correspondiente. Resulta de la combinación de los sistemas IAEMar 1 etf e IAEMar 2 etfs (para más detalles ver este artículo).

Opera sobre los etfs VTI (renta variable USA), VEA (renta variable mercados desarrollados), TLT (bonos largo plazo), VNQ (Reit USA), VWO (mercados emergentes), DBC (commodity) y SHY (liquidez). Cada mes selecciona hasta 3 etfs, los más fuertes y los mantiene hasta el mes siguiente en el que comprueba si lo siguen siendo o los cambia. Solo deja de operar si todos los etfs se ponen bajistas.

Estadísticas

El estudio realizado corresponde al periodo 01/01/1.999 hasta el 31/12/2.014

Se ha tenido en cuenta un capital inicial de 100.000$. No reinvierte beneficios ni le aplico comisiones ni deslizamientos. Como los etfs correspondientes no tienen suficiente histórico, se hace el backtest con los fondos equivalentes VTSMX, FDIVX, VUSTX, VGSIX, VEIEX, QRAAX y VFISX.

• RMA:  16,41 %
• UI:        4,07
• UPI:     2,70
• Máximo Drawdown:     18,89 %
• MAR: 0.87

Sin ninguna duda este sistema brilla por su alto K-Ratio 0.1799, el cual nos da idea de la linealidad e inclinación de la curva de capital.

RMA: Rendimiento Medio Anual, es el beneficio porcentual que saca el sistema de media al año. Todos los años del estudio ha tenido rentabilidad positiva.

UI: Ulcer Index (índice de ulcera), cuanto más bajo mejor, digamos que cuanto mayor sea más sufriremos.

UPI: Ulcer Performance Index (índice del rendimiento de ulcera), cuanto mayor mejor relación beneficio/sufrimiento.

Máximo Drawdown:  Es la mayor caída de capital con respecto al capital inicial.

MAR: Es el ratio entre RMA y Máximo Drawdown.

Si necesitas más estadísticas pincha sobre la imagen anterior y se ampliará.