Lo prometido es deuda y como os dije, hoy os voy a presentar el sistema de trading MFI VAA-G4

Este sistema está basado en el indicador Money Flow Index (MFI). Podéis encontrar toda la información necesaria sobre este indicador por internet asi es que no me explayaré en él, sólo os diré que viene a ser algo así como el indicador RSI ponderado por volumen.

El sistema compra cuando el MFI de corto plazo entra en sobreventa y vende cuando sale de ella. Tiene un filtro de mercado que permite operar al sistema cuando el mercado está al alza y los nuevos máximos-mínimos acompañan o cuando hay sobreventa extrema en el mercado. Dispone de un stop loss variable por volatilidad.

La cesta de activos que opera es la del sistema VAA y sólo mantiene una operación abierta:

Si operáramos las señales sin filtro de mercado ni stop loss, el backtest con comisiones de compra/venta (10$ por operación) y sin reinversión de beneficios sería este:

Como se puede apreciar en la imagen el sistema ya promete de por sí, sólo con la base del MFI

Veamos ahora como evoluciona con la incorporación del filtro de mercado (backtest en las mismas condiciones anteriores):

La mejora es más que significativa, apreciándose sobre todo en la mejora del UPI y la linealidad que va tomando la curva de capital.

Ya sólo queda que le incorporemos el stop loss por volatilidad, está situado a 4 ATR del precio de compra (mismas condiciones anteriores):

Ahora la mejora es total. Nunca había diseñado un sistema con un UPI (relación beneficio/riesgo) mayor de 6.

Como veis en las estadísticas se trata de un sistema de operaciones rápidas (la duración media de las operaciones es de 3 sesiones), con un 64% de aciertos y un máximo drawdown controlado. Desde mi punto de vista una maravilla de sistemas.

La mayor pega que le veo es que el importe para operarlo debe ser relativamente grande para que las comisiones no le influyan. En la cartera del blog lo operaremos con un capital asignado de 50.000$.

Otra pega es que los cfds hoy en día tienen unos costes de financiación elevado, pero no es un sistema que esté mucho tiempo en el mercado.  Hace una media de 42 operaciones al año lo que equivale a estar operando 138 sesiones (55% del año), es decir, que si los intereses están del orden del 6%, podemos decir que la rentabilidad del sistema quedaría mermada en un 3%. El RMA pasaría a un 13%.

Pero si somos hábiles podríamos operar el SPY, el QQQ y el IWM con futuros micro y ahorrarnos parte de la financiación de los cfds. Aproximadamente, 50 cfds del SPY equivalen a un futuro micro del SP500, 83 cfds del QQQ equivalen a 1 futuro micro del Nasdaq 100 y 50 cfds del IWM equivalen a un futuro micro del Russell 2000.

Incluso diría más, el sistema es perfectamente operable con la cesta de esos tres índices. Veamos su backtest:

Se bien se pierde rentabilidad (se hacen casi la mitad de operaciones), el sistema gana en fiabilidad ya que ahora se acierta el 70% de las ocasiones, apenas se reduce el UPI y lo que si baja considerablemente es el máximo drawdown que no llega al 13%.

Por último, para los que no hayan caído en el dato y piensen que el SP500 (línea discontinua azul en los backtest) bate al sistema, os recuerdo que los backtest son sin reinversión de beneficios. Si quisieramos comparar el sistema con el SP500 tendríamos que reinvertir beneficios. A continuación os pongo el backtest del sistema reinvirtiendo beneficios (cesta al completo del VAA G4) y con una comisión de compra/venta por operación de 4 céntimos/acción:

Este sistema empezaremos a operarlo en 2024. Formará parte de la cartera del año que viene y que presentaré esta semana.

Saludos y felices fiestas!!!!

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Descargo de responsabilidad por conflicto de interés:  El autor de este análisis está o puede estar invertido en los subyacentes e instrumentos encontrados a través del compartimento del fondo de inversión  Gestión Boutique VI Quant USA  del que es asesor no profesional (CAF).